El régimen FEAC (fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores) permite diferir la tributación de las plusvalías en las operaciones de reestructuración empresarial. Pero ¿qué ocurre cuando Hacienda considera que la operación no tenía motivos económicos válidos? El Tribunal Supremo, en su sentencia 3529/2026 (recurso de casación 6518/2023), ha fijado una doctrina muy relevante: la Administración no puede eliminar automáticamente todas las ventajas del régimen.
Te explicamos las claves de esta sentencia y por qué refuerza la seguridad jurídica en las reestructuraciones societarias.
La cláusula antiabuso del artículo 96.2 TRLIS
El artículo 96.2 del antiguo Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (TRLIS) establecía que el régimen FEAC no se aplicaría cuando la operación tuviera como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal. En particular, cuando no se realizara por motivos económicos válidos, como la reestructuración o racionalización de actividades, sino con la mera finalidad de obtener una ventaja fiscal.
La cuestión era hasta dónde llega esta cláusula: ¿implica perder todas las ventajas del régimen o solo las obtenidas de forma abusiva?
Principio de proporcionalidad: la inaplicación puede ser parcial
La Sala declara que el principio de proporcionalidad está implícito en el artículo 96.2 TRLIS. Por tanto, cuando la Administración aprecie abuso, no puede rechazar automáticamente la totalidad de los beneficios del régimen especial.
La inaplicación puede ser parcial, limitada a las ventajas fiscales buscadas abusivamente y concretamente identificadas en el acuerdo de liquidación.
El diferimiento de las plusvalías no se elimina automáticamente
Una de las cuestiones centrales era si la Administración, por el solo hecho de apreciar que faltan motivos económicos válidos, podía hacer tributar de inmediato las plusvalías latentes derivadas de una aportación no dineraria.
El Supremo responde que no puede hacerlo de forma automática. El diferimiento propio del régimen FEAC solo puede eliminarse si la Administración acredita que ese diferimiento fue el principal objetivo de la operación. Para ello se exige una motivación reforzada, con elementos probatorios que demuestren claramente esa finalidad.
Una eliminación automática no respeta el principio de proporcionalidad ni la finalidad de neutralidad fiscal del régimen.
Qué ventajas fiscales sí pueden regularizarse
La regularización debe dirigirse exclusivamente contra las ventajas abusivas identificadas. En el caso analizado, la Agencia Tributaria había señalado como finalidades fiscales:
- Reducir la tributación de los dividendos.
- Reducir la tributación en el Impuesto sobre el Patrimonio.
- Reducir en el futuro la tributación en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.
Sin embargo, el diferimiento de las plusvalías latentes no se había identificado como ventaja abusiva concreta: la Administración se limitó a eliminarlo como consecuencia de inaplicar el régimen. El Tribunal considera que esta actuación excedió lo permitido por la cláusula antiabuso.
La importancia del acuerdo de liquidación
La sentencia da especial relevancia al contenido del acuerdo de liquidación. La Administración debe identificar:
- Qué ventaja fiscal considera abusiva.
- Que esa ventaja se buscó mediante la operación.
- La relación entre la ventaja y la finalidad abusiva.
- Y, si quiere eliminar el diferimiento de las plusvalías, justificar específicamente que era el principal objetivo, con motivación reforzada y pruebas claras.
Resolución del caso
El Tribunal Supremo estima el recurso de casación, casa la sentencia de la Audiencia Nacional y anula los actos administrativos impugnados, al considerar que la eliminación del diferimiento excedió las ventajas abusivas identificadas.
El Tribunal no entra a valorar si la exención por doble imposición del artículo 21 TRLIS constituía una ventaja abusiva, por un motivo procesal: la cuestión no se había debatido en la instancia.
Relevancia práctica para empresas y grupos familiares
Esta doctrina es especialmente útil para sociedades y grupos familiares que realizan aportaciones de participaciones a holdings, fusiones o escisiones:
- Refuerza las exigencias de motivación y proporcionalidad en las regularizaciones.
- Limita que la inaplicación del régimen FEAC se convierta automáticamente en la tributación inmediata de todas las plusvalías latentes.
- Recuerda la importancia de documentar los motivos económicos válidos de la operación desde el principio.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el régimen FEAC?
Es el régimen fiscal especial de fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores, que permite diferir la tributación de las rentas generadas en estas operaciones.
¿Puede Hacienda eliminar todo el régimen FEAC si no hay motivos económicos válidos?
Según el Tribunal Supremo, no de forma automática: la inaplicación debe limitarse a las ventajas abusivas identificadas.
¿Cuándo puede hacer tributar las plusvalías diferidas?
Solo si acredita, con motivación reforzada y pruebas claras, que el diferimiento era el principal objetivo de la operación.
Conclusión
La STS 3529/2026 somete la cláusula antiabuso del régimen FEAC al principio de proporcionalidad, incluso en operaciones realizadas bajo el antiguo TRLIS. La inaplicación no tiene por qué ser total y el diferimiento de plusvalías solo puede eliminarse con una justificación reforzada.
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